Trading OTC vs Trading sur un marché réglementé - Qu'est-ce qui vous convient le mieux ?

Marché de gré-à-gré

Quel que soit le mode de compensation et de règlement d'une opération sur titres, les traders ont toujours la possibilité de gagner de l'argent sur les marchés financiers. Cela est vrai qu'il s'agisse d'une transaction boursière hautement réglementée ou d'une transaction faite sur un marché de gré-à-gré (OTC) et effectuée par un trader particulier accédant aux marchés mondiaux directement depuis son PC. Bien entendu, le processus de détermination des prix, la stabilité du marché et le risque de contrepartie diffèrent sensiblement entre le fait de trader des actions de gré-à-gré et celui de les acheter sur une bourse. C'est également le cas pour le trading de devises (Forex), puisqu'il consiste à tirer profit des variations de prix des taux de change sur des marchés non réglementés. Selon la stratégie et la tactique de chaque trader, ainsi que son style de trading et les instruments financiers qu'il achète et vend, il existe des différences importantes entre le trading de gré-à-gré, qui se fait entre deux parties et le trading via une bourse, qui est supervisé par des instances officielles.

Trader sur un marché boursier vs. Trader sur un marché de gré-à-gré (OTC)

Les échanges étaient autrefois limités à des lieux physiques tels que la Bourse de New York (NYSE), où les actions étaient négociées dans des « fosses » par des traders portant des vestes à rayures de couleurs vives. Dans le cas du trading via une bourse, toutes les positions et transactions doivent être effectuées par l'intermédiaire d'un organisme central officiel. Ce système met en relation les acheteurs et les vendeurs et garantit la sécurité et l'intégrité des transactions. Tous les produits financiers qui se tradent via des bourses sont donc normalisés et obéissent à une longue liste de règles strictes. Le trading de gré-à-gré, en revanche, n'a jamais été confiné à une salle des marchés spécialisée. Il s'agit généralement de marchés décentralisés où il n'y a pas un seul médiateur faisant le lien entre les acheteurs et les vendeurs, mais plusieurs.   Les participants au marché tradent donc les actifs directement entre eux (sans passer par une bourse centrale). Les transactions de gré-à-gré sont effectuées par voie électronique, ce qui est plus pratique (et généralement moins cher) pour les investisseurs. Comme la contrepartie de trading d'une transaction OTC n'est pas une bourse, les prix des produits OTC ne sont pas réglementés par un organe central. Les traders qui profitent de ces techniques pour participer aux marchés financiers suivent plutôt la dynamique du marché et le principe de base de l'offre et de la demande, qui peuvent souvent influencer le niveau de liquidité des marchés - essentiellement le nombre de personnes qui tradent un actif donné à un moment donné –  ce qui détermine si un trade souhaité peut être fait à un certain moment.

Trading des CFD et trading OTC

Un CFD, ou Contrat Pour La Différence, représente un contrat entre deux parties pour échanger la différence de valeur entre le prix d'ouverture d'un actif et son prix de clôture. Comme un CFD est un accord portant uniquement sur la différence de prix entre le niveau d'entrée et de sortie d'une position de trading, les investisseurs n'ont pas besoin de posséder l'actif sous-jacent. Ainsi, cela en fait une forme de trading simple et rationnelle qui est le choix premier de dizaines de millions de personnes dans le monde. Les CFD sont des produits dérivés à effet de levier, ce qui signifie que les traders ne doivent mettre de côté qu'une petite partie de la valeur totale de leurs positions pour pouvoir les ouvrir. Ce montant est appelé la marge et le reste de la valeur de la position est prêté au trader par son courtier CFD. Le trading sur marge signifie qu'un trader peut obtenir une plus grande exposition au marché avec un investissement initial en capital relativement faible (selon l’effet de levier appliqué). Cela signifie également que chaque mouvement de prix amplifiera les profits ou les pertes. Un autre aspect intéressant de l'utilisation des CFD pour trader des actions sur les marchés de gré-à-gré (ou tout autre marché d'ailleurs) est que les traders peuvent profiter de la hausse des prix en étant long (achat d'un actif) ou de la baisse des marchés en étant court (vente à découvert d'un actif).

Quels sont les instruments que vous pouvez trader avec les CFD ?

En plus des actions, les CFD peuvent être tradés sur un grand nombre d'autres catégories d'actifs :

• Indices
• Forex & Crypto-devises
• Dettes & Obligations
• ETF
• Matières premières
• Actions

Pourquoi trader les CFD en ligne ?

Le fait de trader des produits sur le marché de gré-à-gré donne aux traders une plus grande flexibilité par rapport à leurs homologues plus réglementés basés sur les bourses centralisées. De plus, en l'absence de transfert de propriété, il est plus facile de tirer rapidement parti des conditions de marché tant haussières que baissières sur de nombreux actifs différents. Avec des coûts de transaction peu élevés, le trading de CFD en ligne est rapidement devenu très populaire et est ouvert à toute personne disposant d'une connexion Internet dans la plupart des endroits du monde. Bien qu'ils soient interdits aux États-Unis en raison des restrictions imposées par la Securities and Exchange Commission (SEC) sur les instruments financiers échangés sur des marchés de gré-à-gré, les CFD sont très répandus dans d'autres parties du monde, notamment dans les pays suivants :

• Le Royaume-Uni
• Hong Kong
• Pays-Bas
• Pologne
• Portugal
• Roumanie
• Allemagne
• Suisse
• Italie
• Singapour
• Afrique du Sud
• Canada
• Nouvelle-Zélande
• Suède
• Norvège
• France
• Irlande
• Japon
• Espagne

Forex : le plus populaire des marchés OTC

Au lieu d'utiliser les bourses, les traders de devises sont plus susceptibles d'utiliser un réseau décentralisé de banques ou d'autres négociants pour acheter et vendre des devises. Comme leur trading n'est lié à aucune bourse, il n'a pas besoin d'être lié aux heures d'ouverture et de fermeture. Par conséquent, le trading de devises peut être effectué 24 heures sur 24. Le marché des changes est le marché le plus important et le plus liquide au monde, avec plus de 6 000 milliards de dollars échangés chaque jour. Cela attire toujours plus de traders, désireux de tester leurs connaissances et leur intuition et d'augmenter leur capital. Les avantages du trading de devises

• Ouvert 24h/24, 5 jours par semaine
• Faibles barrières à l'entrée
• Liquidité élevée
• Faibles frais de trading
• Faible capital initial requis
• Effet de levier important sur les paires populaires
• Forte volatilité
• Larges options de paires de devises à trader
• Capacité à tirer profit des mouvements de prix à la baisse comme à la hausse
• Pas de taille de lot fixe
• Différents styles de trading peuvent être utilisés

Choisir un courtier

Une fois que vous aurez défini vos objectifs financiers et choisi le style de trading qui vous convient, vous devrez choisir un courtier capable de vous offrir les meilleures conditions de trading, l'accès à un effet de levier généreux et un large choix d'actifs tradables. C'est l'un des choix les plus importants que vous devez faire pour devenir un trader en ligne prospère.