Quelles sont les stratégies de trading basées sur l’action des prix les plus populaires ?

Il existe de nombreux types d'indicateurs sophistiqués qui projettent l'évolution future des valeurs à partir de formules mathématiques complexes et d'une série de chiffres. Cependant, les seuls sur lesquels se concentre l'action des prix sont ceux des niveaux d'achat et de vente récents. Ainsi, l'analyse de l'action des prix fournit une stratégie de trading de base à ceux qui cherchent à acheter et à vendre des devises pour réaliser un profit (ou tout autre marché d'ailleurs). En tant que tel, le trading utilisant l'action des prix peut être appliqué à toutes les conditions du marché avec l'avantage de ne pas courir après des indicateurs retardés.

Qu'est-ce que l'action des prix ?

Certaines stratégies de trading sont basées sur des signaux de trading fournis par différents indicateurs techniques utilisés ensemble sur un graphique. Mais il est parfois difficile de déterminer ce que l'on recherche réellement lorsque de nombreux indicateurs et lignes de tendance sont générés sur un seul graphique. Les traders utilisant l'action des prix insistent sur le fait que les multiples outils de dessin et indicateurs mathématiques utilisés habituellement compensent le manque de stratégie, de connaissances et de certitude en matière d'investissement. Le concept est assez simple et facile à comprendre. Au lieu d'utiliser les facteurs fondamentaux des nouvelles ou les indicateurs techniques décalés pour trader les marchés, le trader doit uniquement utiliser l'action des prix de l'actif sous-jacent pour se concentrer sur les fluctuations réelles des prix. L'action des prix est utilisée par de nombreux types d'investisseurs, en particulier les traders à court terme, comme les day traders, car ils utilisent les informations disponibles qui s'accumulent en temps réel et analysent leurs effets sur les mouvements de prix. Étant donné que l'outil le plus important est le prix lui-même, il existe différentes disciplines. Les piliers essentiels qui constituent l'action des prix sont les chandeliers, les tendances et les niveaux de support et de résistance.

Chandeliers, tendances, supports et résistances

Les chandeliers sont ici très polyvalents, car ils affichent beaucoup plus d'informations que les autres types de graphiques. Une bougie décrit le prix le plus élevé, le plus bas, d'ouverture et de fermeture. Ainsi, un trader peut avoir accès à toutes les informations nécessaires sur le sentiment du marché. Il existe également de nombreuses formations en chandeliers (figures) qui peuvent présenter des configurations de continuation, de retournement et d'indécision de la part des acteurs du marché. En tant que l'une des bases de l'analyse technique, les tendances sont essentielles pour comprendre où le prix d'un actif évolue et se dirige actuellement. Il y a trois tendances principales : haussière, baissière et neutre (latérale). Une tendance haussière représente des marchés en hausse avec des points hauts et des points bas de plus en plus élevés, tandis qu'une tendance baissière représente un marché baissier formant des points hauts et des points bas de plus en plus bas. Le troisième type de tendance du marché est la tendance « plate », également connue sous le nom de tendance en « range » ou « latérale ». Dans ce cas, ni les acheteurs ni les vendeurs ne contrôlent les marchés. Les lignes de tendance sont les meilleurs outils pour déterminer la tendance d'un actif. Les niveaux de support et de résistance sont également facilement repérables, surtout en cas de tendance neutre. Ces niveaux sont des domaines psychologiques qui peuvent avoir un impact sur l'évolution des prix en raison de la psychologie et de la mémoire du marché. La résistance est une zone où les vendeurs ont pris le contrôle des marchés dans le passé après une hausse. Le support est une zone où les acheteurs ont pris le dessus et poussé les marchés à la hausse après une chute. La connaissance de ces concepts, la compréhension de leurs relations mutuelles, la possibilité de les repérer sur un graphique et l'utilisation des outils d'analyse technique les plus appropriés constituent un excellent moyen de développer une stratégie puissante qui non seulement génère des bénéfices mais constitue également un outil efficace de gestion des risques.

L'action des prix est un grand outil de gestion des risques

Scott Patterson, l'auteur de « The Quants », qui décrit en détail la chute des gestionnaires d'actifs de Wall Street qui utilisaient des programmes informatiques sophistiqués, a déclaré que « ... la gestion des risques consiste à éviter l'erreur de parier tant qu'on peut tout perdre...l'erreur commise par presque toutes les banques et les hedge funds qui ont eu des problèmes en 2007 et 2008. Cela peut être délicat sur les marchés financiers qui peuvent présenter des fluctuations sauvages à tout moment ». L'action des prix à l'état pur va à l'encontre de ce principe, car elle réagit à l'achat et à la vente immédiats. Elle est donc bien adaptée au day trading, au scalping et aux parieurs qui poursuivent les pips dans un but lucratif. Du point de vue de la gestion des risques, le seul hedge fund qui a prospéré pendant la Grande Récession a été le Renaissance Fund comme le souligne Patterson dans son livre. En effet, il s'est concentré sur l'achat et la vente constant afin de pouvoir profiter du trading à court terme sur les marchés financiers en pleine évolution pendant cette période.

L'action des prix pure offre en même temps une protection dans sa forme la plus basique.

Bien qu'elle puisse être combinée avec un nombre quelconque d'indicateurs techniques, chacun d'entre eux ajoutera une couche supplémentaire au modèle d'action des prix, ce qui détournera la stratégie de trading d'action des achats et ventes immédiats sur le marché. Non seulement elle brouille la vision de l'action du marché, mais elle peut aussi conduire à une mauvaise interprétation de la tendance du marché sous-jacent à l'achat et à la vente. Cela pourrait conduire à un schéma constant de petites pertes de trading qui finiraient par en constituer une très importante à la fin de la période.

Conclusion

Bien que le recours à l'action des prix ne soit pas une stratégie qui permettra de réaliser d'énormes bénéfices, le fait de la pratiquer avec la gestion des risques, par exemple en évitant l'endettement sur marge afin de ne pas avoir recours à l'effet de levier, peut aider à profiter de toutes les conditions du marché. Utilisée seule, elle peut contourner les grands retournement de tendance en se concentrant sur des mouvements incrémentiels qui génèrent de petits profits mais évitent de grosses pertes. Avec le temps, ces bénéfices s'ajouteront au succès.