Trading des CFD en ligne - Comment devenir un investisseur indépendant ?

Investir en toute indépendance

Les « Contrats Pour La Différence » ou CFD sont devenus des instruments financiers extrêmement populaires, en particulier pour les trader à court terme. Ils permettent de bénéficier des mouvements de prix rapides de différents actifs, quelle que soit la direction des marchés, et nécessitent un capital initial de trading relativement faible. Toutefois, la caractéristique la plus intéressante est que le trader n'est pas obligé d'acheter l'actif sous-jacent. L'idée maîtresse est que l'on peut investir dans la baisse de la valeur d'un actif et pas seulement dans sa hausse - on appelle cela la vente à découvert.

Que sont les CFD ?

Utilisés pour la première fois au début des années 1990 à Londres, leur invention est attribuée à Jon Wood et Brian Keelan, qui ont utilisé cet instrument lors du rachat par Jardine Matheson du géant britannique de l'immobilier, Trafalgar House. Il s'agissait d'un swap de liquidités. Dans une telle transaction, deux parties conviennent d'utiliser un CFD pour un bien évalué à 1 million de livres sterling. Avant la date d'exécution convenue (l'expiration du contrat), la valeur de l'actif augmentera ou diminuera. S'il monte à 1,2 million de livres, le vendeur doit payer à l'acheteur la différence de 200 000 £, tandis que si la valeur tombe à 700 000 £, l'acheteur doit payer au vendeur la différence de 300 000 £. Ainsi, aucune vente réelle n'a lieu et la taxation est évitée. C'est toutefois sur les marchés financiers que les CFD ont eu le plus grand impact. Avec l'essor d'Internet, le trading en ligne de CFD a ouvert le monde de l'investissement aux traders particuliers en leur donnant un accès instantané aux classes d'actifs suivantes :

• Actions (Amazon, BNP Paribas, EasyJet, Volkswagen, etc.)
• Forex (EUR/USD, GBP/JPY, AUD/CAD, CHF/NZD, etc.)
• Indices (S&P 500, CAC40, FTSE100, DAX30, etc.)
• Matières premières (or, pétrole, maïs, etc.)
• Et même les ETF

Qu'est-ce que le trading des CFD ?

Un CFD est un accord financier entre deux parties visant à échanger la différence de valeur d'un actif lors de l'ouverture et de la clôture d'un contrat. Le trader ne possède pas l'actif mais parie simplement sur la hausse ou la baisse de son prix. Les CFD sont des instruments à effet de levier qui se tradent sur marge, ce qui permet au trader d'investir dans une position beaucoup plus importante que ses fonds propres réels. Le trader hypothèque un petit montant (la « marge ») tandis que le levier est le rapport entre la marge et la taille du trade que son courtier initie réellement. Les actifs les plus populaires comme l'or et la paire de devises EUR/USD offrent un effet de levier allant jusqu'à 400:1 pour les traders professionnels, tandis que certaines actions peuvent offrir un effet de levier de seulement 10 ou 20.

Exemple de trading

Disons que vous pensez que le cours de l'action d'une certaine entreprise, qui s'élève actuellement à 190 $, va augmenter. Si l'action est cotée à 190,10 $ (prix bid ou de vente) / 190,15 $ (prix ask ou d'achat), vous pouvez utiliser un produit financier traditionnel et acheter 100 actions à 190,15 $ pour une valeur totale de 19 015 $. Vous pouvez également faire appel à un courtier en ligne spécialisé dans les CFD. Vous pourrez ainsi profiter du trading sur marge pour réduire le montant à investir. La marge varie généralement entre 3 % et 15 %, en fonction de la liquidité de l'actif sous-jacent (combien de personnes le tradent actuellement). Dans cet exemple, il vous suffirait de placer entre 570,45 $ (marge de 3 %) et 2 852,25 $ (marge de 15 %) pour ouvrir votre position CFD. Lorsque vous fermez la position, vous vendez le même actif à son prix bid (inférieur au prix ask actualisé à tout moment - ils montent et descendent en tandem). La différence entre le cours acheteur et le cours vendeur est appelée le « spread » et remplace la commission que le courtier prendrait autrement. Le courtier facturera également des frais de financement au jour le jour si vous maintenez votre position plus d'un jour trading, ce qui peut affecter votre performance globale.

Comment le trading en ligne est-il devenu si rapidement populaire ?

Le trading en ligne est devenu un phénomène mondial. Grâce à l'absence de transfert de propriété, à la possibilité d'ouvrir des positions longues ou courtes sur des centaines d'actifs, ainsi qu'à des coûts de transaction et des frais de trading peu élevés, le monde de l'investissement est désormais accessible à toute personne disposant d'une connexion Internet.

Comment utiliser judicieusement les produits financiers à effet de levier ?

Si le trading sur marge et l'effet de levier peuvent sembler décourageants pour les nouveaux traders, il existe quelques règles simples à suivre pour mieux contrôler le risque lors du trading des CFD. Voici les lignes directrices les plus importantes :

• Fixez-vous toujours des règles strictes de gestion des risques et de l'argent lorsque vous travaillez sur votre plan de trading
• Surveillez de près les marchés dans lesquels vous investissez
• Suivez l'actualité et le calendrier économique pour vous tenir au courant des événements, discours ou publications de données qui peuvent déclencher une forte volatilité (fluctuations du marché)
• Contrôlez la taille de vos positions en fonction des conditions du marché
• Faites varier le niveau de l'effet de levier que vous utilisez
• Savoir quand il faut trader et quand s'arrêter

Le trading des CFD en ligne vous convient-il ?

Avant de commencer à trader, il est également utile d'examiner votre profil et votre stratégie de trading, tout comme votre personnalité et votre projet. Ainsi, vous pouvez vous assurer que vous savez à quoi vous attendre. Commencez par vous poser les questions suivantes pour déterminer si les CFD sont adaptés à vos besoins :

• Que sont les CFD et qu'est-ce que le trading des CFD ?
• Quels sont vos objectifs financiers ?
• Quel est votre niveau de tolérance au risque ?
• Aimez-vous généralement prendre des risques ?
• Quel est votre horizon d'investissement ?
• Avez-vous le temps de surveiller les marchés ?
• Cherchez-vous des moyens d'augmenter votre exposition au trading ?
• Recherchez-vous surtout des opportunités à court terme ?
• Votre stratégie consiste-t-elle à tirer profit des mouvements baissiers ?
• Êtes-vous capable de faire face au stress ?
• Cherchez-vous des moyens de couvrir votre portefeuille existant ?

Une fois que vous pensez avoir compris ce que vous faites, pourquoi vous le faites et avec quoi vous le faites, il est temps de commencer à approfondir...