Trader les futures avec des options call

Option call

L'article suivant fournit les informations nécessaires pour bien comprendre les différents contrats à terme (futures) et les autres possibilités dont peut disposer un trader. Vous obtiendrez une explication de ce qu'ils sont et de comment ils fonctionnent.

Que sont les futures ?

Les futures sont un type d'instrument ou de contrat financier dérivé. Les produits dérivés n'ont pas de valeur intrinsèque, mais ils reflètent la valeur d'un autre actif comme une devise, une action ou une matière première. Les futures sont des contrats à terme qui sont des contrats dérivés précisant quand une transaction peut avoir lieu à un moment précis dans le futur. Il s'agit généralement de contrats types stipulant que l'acheteur du contrat achètera l'actif sous-jacent à un moment donné pour un prix convenu. L'acheteur suppose donc que le prix des actifs va augmenter, alors que le vendeur espère qu'il va baisser. Bien qu'ils soient généralement négociés sur une bourse de contrats à terme, ils peuvent également être créées en dehors d'une bourse. Il s'agit de forwards (contrats à terme) et, généralement, ils diffèrent légèrement des futures traditionnels par leur structure de paiement. Les investisseurs utiliseront les contrats futures pour déterminer si le prix d'un actif sous-jacent va baisser ou augmenter. En d'autres termes, ils spéculeront sur la direction future d'un actif. Les entreprises couvrent souvent le prix de leurs matières premières afin de se protéger contre les pertes dues à des mouvements de prix indésirables. Les contrats futures ne nécessitent généralement qu'un faible montant de dépôt. Le risque du trading de futures est le fait que les traders ont la possibilité de perdre leur marge initiale en raison des futures utilisant un effet de levier. En investissant dans des futures, l'entreprise peut être perdante sur les bons mouvements de prix si elle s'est couverte contre une évolution de prix défavorable. Les marges et l'effet de levier amplifient les mouvements dans les deux sens. Cela signifie qu'ils peuvent augmenter vos pertes aussi bien que vos gains. C'est donc un peu risqué, mais cela en vaut la peine si vous savez ce que vous faites.

Que sont les options ?

Les options sont un type de futures avec quelques critères supplémentaires. Avec les options, les acheteurs paient un prix fixe pour le contrat lui-même, ce qui leur donne le droit de choisir s'ils achèteront ou vendront finalement les actifs à l'expiration du contrat. En d'autres termes, le contrat donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, de conclure la transaction au moment prédéterminé. Il existe deux types d'options, les options call et les options put. Les options put (option de vente) se réfèrent à un contrat qui donne au propriétaire le droit de vendre à découvert (ou au prix particulier qui a été convenu) un actif dans un délai déterminé. Le prix d'exercice (strike) se réfère au prix prédéterminé auquel l'acheteur peut vendre.

Explication des options call

Les options sont divisées en deux catégories très simples : les options call et les options put. Une option put donne au détenteur de l'option le droit de vendre l'actif sous-jacent, et une option call lui donne le droit de l'acheter. Bien que cela puisse sembler être une différence assez minime, cela change beaucoup la façon dont chaque instrument fonctionne. Dans les deux cas, la prime est payée par l'acheteur de l'option. Mais n'oubliez pas qu'acheter l'option ne signifie pas acheter l'actif. Avec une option call, l'acheteur de l'option est potentiellement le vendeur de l'actif. L'acheteur de l'option est également l'acheteur potentiel de l'actif avec une option call uniquement. Lorsque le prix de l'actif sous-jacent augmente, la valeur d'une option call augmente alors que la valeur d'une option put diminue. Les options call donnent au propriétaire le droit d'acheter un montant convenu du titre sous-jacent. Toutefois, il ne s'agit pas d'une obligation et l'achat doit être effectué à la date spécifiée. Le prix d'exercice (strike), comme mentionné précédemment, est le prix convenu et le moment précis où la vente doit être effectuée. Il s'agit essentiellement d'un délai avant l'échéance ou la date d'expiration. Une méthode que les investisseurs utilisent régulièrement consiste à acheter en utilisant les options pour modifier la répartition de leur portefeuille. Cela se fait parce qu'il n'y a pas de besoin réel d'acheter ou de vendre un titre sous-jacent. Ceci est fait afin de ne pas déclencher un événement imposable. Les investisseurs achèteront et pourront acheter et vendre simultanément une variété d’options call, ce que l'on appelle un « call spread ». Cela permet de limiter les pertes et les gains. Toutefois, il est toujours plus rentable d'utiliser une seule option call.

Différences entre les options call et les futures

Les contrats d'options ont tendance à être un peu risqués en raison de leur complexité. Bien que les options soient une solution risquée, il semble que les futures soient en fait un peu plus risquées, surtout pour les investisseurs individuels, car ces contrats obligent l'acheteur et le vendeur à assumer une responsabilité maximale.

Conclusion : Pourquoi trader les options call ?

Le trading d'options est un choix beaucoup plus sûr que presque tous les autres instruments financiers. Votre risque est clair dès le départ. Il ne peut pas dépasser la prime que vous avez payée initialement pour le contrat lui-même et il se termine à un moment prédéterminé. Ainsi, vous n'avez pas besoin d'utiliser les ordres « Take-Profit » ou « Stop-loss ». Comme les options ne doivent pas nécessairement être tradées exclusivement en bourse, elles constituent souvent un moyen plus souple de trader des actions ou des matières premières. Vous pouvez trader le montant que vous souhaitez et utiliser un effet de levier. Les options call peuvent donc être un excellent moyen de commencer à trader un nouvel actif ou de se couvrir. Pour les traders débutants et avancés, c'est une excellente chose à intégrer dans une stratégie de trading équilibrée.