Tout sur les retracements et les retournements de prix

Que sont les retracements et les retournements ?

Parmi les plus importants concepts qu'un investisseur doit comprendre est la distinction entre un retracement du prix et un retournement de tendance. De nombreux investisseurs sont frustrés parce qu'ils vendent des actions en croyant que la baisse des prix à laquelle ils font face est due à un retournement de tendance, alors que quelques jours plus tard seulement, la tendance haussière reprend et l'action clôture plus haut que le prix auquel ils l'ont vendu. C'est encore pire lorsque les investisseurs pensent que la baisse de l'action est due à un retracement, alors qu'il s'agit en fait d'un retournement de tendance qui entraîne l'action encore plus bas - anéantissant ainsi tous leurs bénéfices. Les retracements de Fibonacci sont un outil que les investisseurs peuvent utiliser pour déterminer si ces changements de prix sont des retournements de tendances ou de simples retracements. Les retracements sont simplement des retournements de prix transitoires qui se produisent au sein de tendances de prix plus larges. Ils n'indiquent aucun changement dans la tendance générale car il s'agit de retournements de prix qui sont temporaires. Comme vous pouvez le voir sur le graphique de retracement des prix ci-dessus, la tendance générale est à la hausse, mais il y a différents points au cours de la tendance pendant lesquels le prix retrace avant de revenir dans la tendance haussière initiale qui reste intacte.

Comment un investisseur peut-il faire la différence entre un retournement de tendance et un retracement ?

Lors d'un retracement, il y a toujours un intérêt acheteur, alors qu'avec un retournement de tendance, il y a peu d'intérêt acheteur. De plus, lors d'un retracement, il n'y a pas de figures graphiques de retournement comme dans le cas d'un changement de tendance. Il n'y a pas non plus de changement dans les fondamentaux d'un actif lors d'un retracement comme c'est le cas avec un retournement. Un retracement peut durer jusqu'à deux ou trois semaines, tandis qu'un retournement se fait sur plusieurs semaines voire plusieurs mois. Lors d'un retracement, les graphiques en chandeliers montrent beaucoup de bougies d'indécision avec de longues mèches. Cependant, un retournement montre des bougies de retournement comme des figures d'avalement ou des trois soldats blancs. La reconnaissance des retracements est importante, surtout si (ou quand) il y a un retournement de prix et que les investisseurs doivent prendre une décision difficile. Ils doivent choisir l'une des trois options qui s'offrent à eux :

1. Garder leur portefeuille intact pendant le mouvement baissier et être vulnérable aux pertes si le retracement devient un retournement.
2. Vendre des actions et les racheter plus tard quand le prix se redresse, ce qui entraîne des coûts sous forme de spreads et de commissions. Racheter lorsque l'action se rétablit entraînera certainement une dilapidation de l'argent en commissions et spreads répétés.
3. Vendre l'action, mais si le prix se redresse, c'est une occasion perdue.

Identifier correctement si un mouvement est un retracement ou un retournement de prix peut éviter à un trader des coûts inutiles tout en préservant les gains et en limitant les pertes. Les retracements de Fibonacci sont les outils préférés des investisseurs chevronnés sur le marché des actions. Voici un exemple d'utilisation des retracements de Fibonacci sur un graphique d'actions. Remarquez comment le retracement des prix se fait autour des niveaux de 38,2 % et de 61,8 % dans la plupart des cas. Si le prix était tombé en dessous du niveau de 61,8 %, il y aurait alors un risque de retournement. Les investisseurs doivent faire la distinction entre les retracements et les retournements afin de ne pas risquer de rater des opportunités de profit.

Quelle est la différence entre les retracements et les retournements  ?

Retracements

Un retracement est un retournement à court terme du cours d'une action qui reviendra presque toujours à la tendance précédente. On peut le prévoir en remarquant une tendance générale dans le cours de cette action particulière. Comme pour toutes les méthodes ou techniques utilisées pour déterminer l'évolution des prix, les traders doivent toujours utiliser plusieurs méthodes différentes afin d'obtenir un aperçu plus précis de l'évolution prévue des prix. Ainsi, ils seront beaucoup plus enclins à prendre les bonnes décisions plutôt que de risquer de perdre de l'argent.

Retournements

Dans sa forme la plus simple, un retournement de tendance se produit lorsqu'il y a un changement notable dans la direction des prix des actions que vous suivez. Gardez à l'esprit que des retournements de tendance peuvent se produire tant à la baisse qu'à la hausse. Habituellement, après une tendance à la hausse, le retournement se fera vers le bas et après une tendance à la baisse, le retournement se fera vers le haut. Un retournement est régi par le prix global ou la direction de celui-ci et n'est pas toujours basé sur les deux périodes ou barres indiquées sur le graphique. Garder un œil sur des indicateurs comme une moyenne mobile aidera certainement les traders à repérer les retournements de tendance et à les isoler. Lorsque vous remarquez un alignement avec les tendances avant le retournement, il est conseillé de sortir avant que le retournement ne se produise. Les retournements font généralement référence à des changements de prix importants et ne doivent pas être confondus avec des montants moins importants, que l'on appelle des consolidations ou des pullbacks.

La différence en bref

La principale différence entre le retournement et le retracement est que les retracements sont des retournements de prix temporaires ou à court terme dans le cadre de tendances à long terme. Les retracements de Fibonacci sont observés lorsqu'il y a des points hauts et bas de plus en plus haut ou de plus en plus bas, tandis qu'un retournement se produit lorsque la tendance change de direction. Les retournements indiqueront généralement que les prix continueront à évoluer dans cette nouvelle direction pendant une période plus longue.