Pips et autres petites choses

Avant de vous lancer dans votre aventure de trading du marché du Forex, il est important de maîtriser certains des termes les plus importants dans le jargon du Forex. L'un des exemples de ce jargon est un « pip » ou « pourcentage en point ». Alors, qu'est-ce qu'un pip dans le Forex ? Avant d'investir de l'argent réel sur le marché du Forex, il est important de bien comprendre ce concept et de savoir comment calculer les pips, car ceux-ci se traduisent au final en argent réel en fonction du mouvement de prix et de la taille de votre position. Si le pip mesure principalement la variation de la valeur d'une paire de devises, il peut également aider les traders à mieux gérer leurs risques en comprenant mieux la valeur pip/argent de leurs positions.

Que sont les pips ?

Les pips sont généralement les éléments constitutifs d'un trading sur le marché du Forex, car ils représentent le plus petit changement de prix dans le taux de change entre deux devises. Selon la Bank of International Settlement, les devises les plus tradées sur le marché du Forex sont le dollar américain (USD), l'euro (EUR), le yen japonais (JPY) et, dans une moindre mesure, la livre britannique (GBP). La plupart de ces devises sont cotées à la quatrième décimale, ce qui signifie que la plus petite unité de change est ce quatrième chiffre après la virgule. La seule devise à laquelle cette règle ne s'applique pas est le yen japonais. En effet, le pip de toutes les paires de devises libellées en yen est situé à la deuxième décimale après le zéro. Supposons que vous vouliez investir dans la paire de devises EUR/USD. La première chose à savoir est que l'euro est la devise de base tandis que la deuxième devise (le dollar américain dans ce cas) est la devise de contrepartie. Lorsque vous tradez l'EUR/USD, vous comparez la valeur d'un euro à sa valeur en dollars américains. Si la paire est cotée à 1,0909, alors cela signifie que 1 EUR peut être échangé contre 1,0909 USD. Comment fonctionnent les pips ? Voici un exemple… Imaginons que vous ouvriez une position longue sur la paire de devises EUR/USD à 1,0909. Maintenant que la paire de devises a augmenté, vous voulez fermer votre position de trading. La paire de devises se trade maintenant à 1,0911, ce qui signifie qu'elle a gagné 2 pips. Pour des raisons de simplicité, nous ne tiendrons pas compte du spread, à savoir la différence entre votre prix d'ACHAT d'ouverture et votre prix de VENTE de clôture - nous reviendrons sur cette notion plus bas. En tant que trader, il est extrêmement important de se rappeler que dans le trading du Forex, les profits ou les pertes sont calculés en pips. Votre courtier calculera la valeur du pip pour vous, mais il est essentiel de bien comprendre comment fonctionnent les pips et comment surveiller leurs fluctuations sur un graphique de devises, car cela peut affecter vos performances de trading globales. Pour revenir à notre exemple précédent, comment cela se traduit-il en termes de profit ? Dans le trading du Forex, vous gagnez de l'argent en vendant une devise à un prix plus élevé que celui auquel vous l'avez achetée. Ainsi, en reprenant l'exemple ci-dessus, si vous aviez acheté le dollar américain à 1,0909 puis l'aviez vendu à 1,0911 vous auriez gagné 2 pips. Vos bénéfices dépendront de la taille de votre position. La taille standard d'une position sur le Forex est appelée un « lot » et représente 100 000 unités. Comme il peut y avoir beaucoup d'argent à réunir et à investir sur le marché des changes, les courtiers proposent des types de lots plus petits comme le mini lot (10 000 unités) et le micro lot (1 000 unités).

Comment calculer les pips ?

Supposons que vous ayez ouvert une position d'un lot sur l'EUR/USD coté à 1,0909. Cela signifie donc que pour acheter un lot sur l'EUR/USD à 1,0909, il vous faudrait payer 109 090 USD en échange de 100 000 EUR. Maintenant, comme mentionné, la valeur de la paire a augmenté de 2 pips. Nous devons maintenant traduire cela en argent. Pour calculer la valeur d'un pip dans notre exemple, vous devez diviser un pip sous forme décimale (ici 0,0001) par le taux de change actuel - celui de clôture après la hausse de 2 pips. Ensuite, vous devez multiplier le résultat par le montant notionnel du trade. Avec notre exemple, vous obtiendrez ce qui suit : ((0,0001/1,0909) x 100 000) = 9,17 EUR. La valeur d'un pip est donc de 9,17 EUR. Par conséquent, votre bénéfice sera de 18,34 EUR (9,17 x 2). Nous devons maintenant convertir ces 18,34 EUR en dollars américains sur la base de notre nouveau taux de change actuel (18,34 x 1,0911) = 20,01 $. Une autre façon de dire cela est que nous prenons maintenant nos 100 000 EUR et les échangeons contre des dollars sur la base du nouveau taux de change (100 000 x 1,0911 = 109 110 $). Notre bénéfice : 20 $ Maintenant, si vous pensez que 2 pips (ou 20 $)  ne sont pas « tant que ça », ou si vous vous demandez comment trouver 109 000 $, n'oubliez pas que vous utilisez généralement un effet de levier.

Comment l'effet de levier peut-il vous aider dans votre trading ?

Dans le trading du Forex, vous achetez des devises en utilisant l'effet de levier de votre courtier, ce qui vous permet de contrôler des montants plus importants que ce que vous possédez sur votre compte. En conséquence, même le plus petit changement de pips peut se traduire par d'énormes profits ou pertes. L'effet de levier peut amplifier vos profits, mais il fait le contraire lorsque les marchés évoluent contre vous. C'est pourquoi il doit être utilisé à bon escient. Mais dans tous les cas, grâce au trading sur marge, l’effet de levier est un excellent outil pour tirer profit d'une plus grande exposition au marché à un coût relativement faible. L'effet de levier fourni dépend des règles suivies par votre courtier (200:1, 50:1, 2:1). Cela aura également une incidence sur les exigences de marge dont vous avez besoin pour ouvrir vos positions et les maintenir ouvertes sans subir d'appel de marge. Par exemple, un levier de 200:1 signifie que la marge minimale requise sera de  0,5 % (1/200), tandis qu'un effet de levier de 50:1 impliquera une marge requise de 2 % (1/50). En termes simples, il s'agit d'un pourcentage de la valeur totale de votre position qui est nécessaire en espèces sur votre compte de trading pour pouvoir ouvrir une position.

Qu'est-ce qu'un spread ?

Lorsque vous tradez une paire de devises, vous remarquerez rapidement qu'il y a toujours deux prix disponibles sur une cotation : le prix BID (prix d'achat ou prix à gauche) et le prix ASK (prix de vente ou prix à droite). La différence entre le bid et le ask est appelé le spread. Un spread financier sur le marché des changes est le nombre de pips entre le prix bid d'une paire de devises et le prix ask d'une paire de devises. Il représente souvent la façon dont votre courtier gagne de l'argent. La valeur d'un spread d'une paire de devises dépendra principalement de la liquidité de la paire sous-jacente (paire majeure, paire mineure ou paire exotique). En fonction du volume de trading, des spreads favorables peuvent être appliqués. Les spreads peuvent être fixes ou variables. Les spreads fixes peuvent être plus avantageux pour les traders qui prennent position pendant la publication de statistiques ou de nouvelles importantes (news trading), car ils connaissent à l'avance leur coût de trading et ne verront pas les spreads varier en fonction des conditions et de la volatilité du marché. Une fois de plus, cependant, pour déterminer correctement le coût de ce spread, vous devez être sûr de la valeur du pip de la paire de Forex que vous tradez.