Moyennes Mobiles : Comprendre l'essentiel

Les moyennes mobiles

Les moyennes mobiles, également appelées MA, sont l'un des outils de trading les plus faciles et les plus utilisés, notamment par les analystes techniques. Même pour les traders qui se concentrent sur le marché des actions, il est assez facile de trouver la moyenne mobile d'une action. Pour le dire simplement, cet indicateur « lisse » une série de prix sur une période de temps en éliminant les fluctuations de prix les moins importantes. Cela donne alors un prix moyen qui n'inclura pas le « bruit » du marché. Ainsi, les traders peuvent facilement déterminer la tendance sous-jacente d'un actif qui se reflète dans le sentiment des investisseurs. Il existe trois types de moyennes mobiles : simples, pondérées et exponentielles. Ci-dessous, nous révélons les principales différences entre chacune d'elles et expliquons comment les utiliser.

Moyenne Mobile Simple (SMA)

La SMA est la plus simple des trois types de moyennes mobiles. Il s'agit d'une ligne créée en calculant la moyenne des prix de clôture de n périodes avant chaque emplacement successif le long de cette ligne. Pour la calculer, vous devez d'abord additionner les prix sur une période donnée. Ensuite, vous devez diviser la somme par le nombre total de périodes. Par exemple, pour connaître la SMA de 20 jours, vous devez additionner les prix (idéalement les prix de clôture) des 20 derniers jours et diviser le résultat par 20. La place suivante sur la ligne est la moyenne des 20 places précédentes à partir d'une place supérieure au calcul précédent. Et ainsi de suite.  

L(n)=l(n-1)+l(n-2)l(n-3)+…. +l(n-n)       L(n+1)=l(n)+l(n-1)+…. +l(n-(n-1))   ….

                            n                                                              n

Alors que la MA représente un indicateur retardé, la SMA a l'inconvénient de retarder encore plus l'action sur les prix comparativement aux moyennes mobiles pondérées ou exponentielles.

Pondérée et exponentielle

Les moyennes mobiles pondérées (WMA) et exponentielles (EMA) donnent généralement plus de poids aux données récentes, réduisent le décalage et permettent au trader d'être plus réactif aux changements des conditions du marché. Toutefois, comme ils suivent de plus près l'évolution des prix, ils sont vulnérables à des mouvements de prix inhabituels - qu'ils soient haussiers ou baissiers. C'est pourquoi certains traders préfèrent utiliser la SMA plutôt que l'EMA et la WMA.

Comment utiliser les moyennes mobiles dans votre trading ?

Lorsqu'elle est appliquée à l'analyse technique des graphiques, l'aspect le plus utile de la moyenne mobile est l'effet de lissage qu'elle exerce sur les prix. Cela peut être particulièrement utile pour un trader qui souhaite clarifier la direction d'une tendance sous-jacente des actifs. En filtrant le bruit du marché, la MA est considérée comme un indicateur de suivi des tendances qui aide à déterminer les niveaux de support et de résistance. Habituellement, lorsque les prix se tradent au-dessus de la MA, on observe une tendance haussière. À l'inverse, on observe une tendance baissière lorsque les prix sont sous la MA. La MA peut également être utilisée comme un outil de gestion de l'argent pour passer des ordres stop-loss et take-profit. N'oubliez pas que la maîtrise de votre risque est essentielle pour votre réussite en trading. Par conséquent, il est souvent conseillé d'utiliser des ordres automatiques qui fermeront vos positions gagnantes et perdantes lorsqu'elles atteignent des niveaux prédéterminés. En servant de support et de niveau de résistance, la MA peut être utile lorsque vous passez vos ordres stop-loss et take-profit. Les MA sont également au cœur d'un indicateur technique appelé MACD (Moving Average Convergence Divergence). Il s'agit de comparer deux EMA pour fournir des indications sur l'état du momentum d'un actif. Pour obtenir l'indicateur MACD, vous devez soustraire l'EMA à long terme (généralement 26 périodes) de l'EMA à court terme (généralement 12 périodes). C'est ce qu'on appelle la ligne de MACD. Les signaux de trading sont déclenchés lorsque la ligne de MACD croise la ligne de signal, qui est une EMA de 9 périodes de la ligne de MACD.

Générer des signaux de trading avec des croisements

Le premier exemple de signal de trading est celui mentionné ci-dessus - lorsque les prix passent au-dessus (signal d'achat potentiel) ou en dessous (signal de vente à découvert potentiel) de la MA. Une autre façon utile d'exploiter les moyennes mobiles sur les graphiques est le croisement de deux moyennes mobiles. En effet, cette technique va permettre de fournir des signaux d'achat ou de vente. Par exemple, un trader pourrait rechercher une situation de marché dans laquelle une MA à court-terme croiserait à la hausse une MA à long-terme, ce qui générerait un potentiel signal d'achat. Inversement, un trader peut interpréter le passage d'une MA à court-terme sous une MA à long-terme comme un signal de vente. Parmi les croisements de MA les plus populaires, les traders utilisent 20 et 50 périodes, 100 et 200 périodes, ainsi que 50 et 200 périodes. Lorsque la MA 50 croise à la hausse la MA 200, un potentiel signal d'achat apparait. Cette figure s'appelle la « golden cross ». La situation inverse est appelée une « death cross ». Ces événements sont importants pour les analystes techniques et sont souvent utilisés pour entrer ou sortir du marché.

Comment choisir la moyenne mobile qui convient le mieux à votre trading ?

Si vous vous demandez quelle est la meilleure moyenne mobile à utiliser sans connaître votre but ultime, vous faites fausse route. Pensez plutôt à ce qui suit : que voulez-vous obtenir avec la MA ? Fondamentalement, tout dépend de votre style de trading et de votre stratégie d'investissement. Alors qu'une MA rapide peut fournir de nombreux signaux (y compris des faux), et intégrer le bruit du marché, une MA lente aura tendance à réagir plus lentement aux changements, mais vous aidera à tirer profit des tendances à long terme. Les traders à long terme comparent souvent le prix actuel d'un actif à sa MA à 100 ou 200 jours lorsqu'ils déterminent la direction générale de la tendance sous-jacente. Les traders intermédiaires et à court terme utiliseront des périodes comme 20 ou 50. Bien entendu, l'utilisation d'une MA sur 200 jours présentera un décalage plus important qu'une MA sur 20 jours, car elles comprennent davantage de périodes. C'est pourquoi les MA sur des périodes plus longues sont généralement utilisées pour déterminer la tendance générale, tandis que les MA sur des périodes plus courtes sont utilisées pour repérer les niveaux de support et de résistance et les points de retournement. Une dernière remarque : l'utilisation de la méthode des moyennes mobiles adaptée à votre style de trading vous aidera à développer une approche de trading rentable. L'un des plus grands avantages de cet indicateur est que vous pouvez choisir entre trois types de moyennes mobiles différentes et créer une version personnalisée qui correspond parfaitement à votre stratégie.