Identifier les marchés haussiers et baissiers tout en tradant des devises

La tendance est l'amie de TOUS

Les traders du Forex se rendent souvent compte que les paires de devises suivent le plus souvent une tendance. Un taux de change peut être en hausse, en baisse ou évoluer latéralement. Chaque configuration du marché peut offrir de grandes possibilités de trading - pour autant que l'on puisse reconnaître la configuration du marché en cours d'évolution. Qu'est-ce qu'un marché baissier ? Comment identifier les marchés en hausse au début d'une tendance ? Quelle est la meilleure façon d'en tirer profit ? Quelles sont les configurations de marché les plus rentables ? Comment repérer au mieux les points de retournement de tendance pour affiner votre timing ? Ce guide répondra à toutes ces questions et fournira une introduction aux différents outils qui peuvent être utilisés pour tirer profit du marché du Forex, quelle que soit la tendance.

Marché baissier vs. Marché haussier

L'une des premières choses à faire avant de commencer sa journée de trading est de déterminer la tendance actuelle observée sur les paires de devises que vous allez trader. Les prix forment-ils des points hauts de plus en plus haut ou des points hauts de plus en plus bas ? Depuis combien de temps cette tendance est-elle en place ? Dans quelle phase de la tendance se trouve le marché ? Un marché haussier pour une paire de devises se produit lorsque son taux de change augmente globalement et forme des points hauts et des points bas de plus en plus haut. Un marché baissier est caractérisé par un taux de change généralement en baisse avec des points hauts et des points bas de plus en plus bas. Le mouvement global du taux de change représente sa tendance générale. Cependant, il existe différents types de tendances selon la théorie de Dow - une tendance majeure, une tendance secondaire et une tendance mineure. Il est donc important de comprendre qu'elles ont toutes leurs propres spécificités. Vous devez éviter de trader à contre-courant de la tendance principale. Les analystes techniques peuvent identifier les conditions de marché haussières et baissières en analysant les graphiques des taux de change pour repérer les figures graphiques ou en utilisant divers indicateurs techniques pour détecter les divergences potentielles. Examinons de près les moyens d'identifier les marchés haussiers et baissiers lors du trading sur le marché du Forex (ou de tout autre marché d'ailleurs).

Des figures graphiques haussières et baissières

Parmi les figures graphiques les plus fiables qui peuvent vous aider à identifier, ou à confirmer, la tendance d'un actif sous-jacent citons :

• les figures graphiques de continuation qui impliquent que la tendance des prix est susceptible de continuer dans sa direction après une pause. Si les prix augmentaient, ils pourraient ralentir, perdre du momentum et même diminuer légèrement au sein d'une tendance haussière générale. En fin de compte, la tendance principale reprendra une fois que la figure de retournement sera prise en compte. Les figures de continuation les plus courantes sont les triangles, les rectangles, les drapeaux et les fanions. 
• Figures graphiques de retournement - Ces figures graphiques apparaissent à la fin d'une tendance pour indiquer que la tendance actuelle est sur le point de changer de cap et de s'inverser. Lorsqu'un retournement de tendance apparaît pendant un marché baissier, alors un retournement de la tendance à la hausse va se produire. D'autre part, si une telle figure se produit pendant une tendance baissière, alors cela suggère que l'actif sous-jacent est sur le point d'augmenter. Lorsque les marchés sont à la hausse, les figures graphiques de retournement comprennent les figures haussières de biseaux et d'épaules-têtes-épaules, ainsi que celles des doubles ou triples sommets. Les figures de retournement baissières comprennent les biseaux baissiers, les épaules-têtes-épaules inversés, le rounding bottom, ainsi que des doubles ou triples creux. 
• Figures graphiques en chandelier - Le graphique en chandelier est l'un des types de graphiques les plus populaires utilisés par les analystes techniques, car une bougie offre de nombreuses informations (prix d'ouverture et de fermeture + prix le plus haut et le plus bas). Une fois complètes, les figures graphiques en chandelier peuvent devenir de puissants outils de prévision, non seulement concernant la direction des prix, mais aussi le momentum et la force du mouvement. Si les figures en chandeliers sont généralement soit haussières soit baissières, il existe aussi une célèbre bougie appelée doji qui reflète généralement l'indécision du marché. Il s'agit d'une configuration où ni les acheteurs ni les vendeurs n'ont le contrôle du marché. Un doji est généralement représenté par un corps relativement plat (ce qui signifie que le cours d'ouverture et le cours de clôture sont identiques ou très proches). Bien sûr, il existe aussi des figures de chandeliers baissières et haussières. Certaines figures peuvent être soit haussières, soit baissières selon la configuration du marché, comme le harami, le harami en croix ou les figures d'avalement.

Divergences techniques haussières et baissières

Pour trader en utilisant les divergences, vous devez d'abord utiliser des indicateurs techniques en plus de votre analyse de l'action des prix. Une divergence apparaît lorsque les informations fournies par un indicateur contredisent l'action réelle des prix. Ces « désaccords » sont souvent utilisés par les traders comme un signal technique puissant indiquant que les prix pourraient être sur le point de s'inverser. Par exemple, les traders techniques peuvent rechercher un indicateur de tendance haussière du marché comme les croisements de moyennes mobiles - lorsqu'une moyenne mobile à court terme dépasse une moyenne mobile à long terme. Une tendance baissière serait indiquée par le fait que la moyenne mobile à court terme se situe en dessous de celle à long terme. Lorsqu'une divergence sur un indicateur de momentum (tel que l'indice de force relative  –RSI, l'oscillateur stochastique et le MACD (Moving Average Convergence Divergence)) est observé par rapport au taux de change en territoire extrême, il peut être utilisé pour prédire que des retournements haussiers ou baissiers sont probables dans un futur proche. Par exemple, lorsqu'un prix franchit un nouveau sommet mais que son RSI est sur-acheté (RSI > 70) et ne parvient pas à atteindre un nouveau sommet correspondant - un signal baissier apparait.

Niveaux graphiques haussiers et baissiers

Lorsque l'on examine les principaux points de retournement, les points du graphique situés au-dessus du taux actuel sont considérés comme une résistance. Lorsqu'ils sont situés en dessous, il s'agit d'un support. Leur proximité et leur importance par rapport au taux de change actuel peuvent être soit haussières, lorsqu'elles sont proches d'un fort niveau de support, soit baissières, lorsqu'elles sont proches d'un fort niveau de résistance. Ils s'affaiblissent lorsque la distance augmente.