Stop-loss
Tous les trades ne seront pas rentables.
Parfois, un trader peut mal évaluer le marché et acheter ou vendre un actif pour ensuite voir le prix de cet actif évoluer contre lui. Ce sont les faits bruts du trading sur n'importe quel marché - en particulier le marché du Forex, qui est sujet à des périodes d'extrême volatilité.
Placer un ordre stop-loss ou un ordre stop-limit est une chose que tout investisseur devrait apprendre à faire le plus tôt possible, afin de mieux protéger son capital. En connaître davantage sur ce processus peut éviter de graves pertes si le besoin d'un tel ordre se fait sentir.
Qu'est-ce qu'un ordre stop-loss ?
Sur la plupart des plateformes de trading en ligne, un ordre stop-loss est un ordre donné au courtier CFD de fermer automatiquement toutes les positions non protégées sur le marché si l'action des prix suit un mouvement contraire à la position initiale.
Lorsque l'ordre est déclenché, il devient un ordre de marché. Si le prix n'est pas atteint parce qu'il y a un gap sur le marché, alors le prochain prix disponible sera utilisé pour passer l'ordre.
N'oubliez pas qu'un gap représente une sorte de saut dans le prix d'un actif lorsque ce dernier évolue fortement et rapidement (à la hausse ou à la baisse) sans qu'il y ait d'activité de trading entre les deux.
En général, les gaps les plus importants sont ceux qui se produisent d'un jour de trading à l'autre. Par exemple, disons qu'une entreprise publie un rapport de résultats meilleurs que prévu après la fermeture du marché.
Les investisseurs se précipiteront sur le marché et le prix de cette entreprise ouvrira à la hausse le lendemain, formant ainsi un gap haussier facilement repérable sur un graphique en chandeliers ou en barres.
Qu'est-ce qu'un ordre stop-limit ?
Un ordre stop-limit est un autre type d'ordre de protection qui permet de limiter les pertes en cas de mouvement négatif de la position de trading.
Dans ce cas, le niveau de prix déterminé pour protéger la position ne sera exécuté qu'au niveau limite indiqué ou à un meilleur niveau. Lorsque cet ordre est déclenché, il devient un ordre à cours limité.
S'il y a un gap et que le prix de votre ordre de protection n'est pas disponible pour trader, alors l'ordre à cours limité reste ouvert et sera déclenché lorsque les prix atteindront le niveau prédéterminé.
Ordre stop-loss vs ordre stop-limit
Alors qu'un stop-loss peut être exécuté (ordre au marché) à un prix différent de celui auquel le stop-loss est fixé, un stop-limit (ordre limite) est garanti d'être exécuté au prix voulu ou à un meilleur prix.
Les deux ordres offrent ainsi différents types de protection aux investisseurs et le choix dépendra du style et des objectifs de trading. Cela dépend également de la façon dont le trader aborde le risque. Quel niveau de risque un trader va prendre en fonction des conditions du marché auxquelles il est confronté ?
Si un stop-loss garantit l'exécution, il ne garantit pas le prix. Les slippages peuvent donc peser sur les résultats du trading.
De son côté, le stop-limit garantit une limite de prix, mais pas l'exécution, ce qui peut déclencher une sortie importante des investisseurs en cas de mouvements rapides du marché à leur encontre.
Au-delà du choix de l'ordre de protection, un autre facteur à prendre en considération est de savoir où et quand les placer.
Comment bien passer vos ordres stop-loss et stop-limit ?
Ces ordres peuvent être utilisés pour protéger le capital d'un investisseur, mais ils ne sont pas toujours complètement compris. Si les investisseurs les utilisent mal, de nombreuses positions CFD qui sont dans la bonne direction seront stoppées trop tôt par des stop-loss serrés et le trade n'aura pas assez d'espace pour évoluer correctement.
Il peut y avoir des problèmes lorsque les ordres de protection sont mal placés. Lorsque les trades sont placés trop loin d'un niveau de support pour les trades d'achat (ou trop loin d'un niveau de résistance pour les trades de vente), tous les mouvements correctifs dans l'action des prix vont probablement tester à nouveau ces zones - et s'ils le font, l'ordre sera déclenché.
De plus, si le trader décide de pousser le stop-loss à ces niveaux et que le trade va dans la mauvaise direction, les pertes seront probablement énormes.
Quel est un autre aspect important de cette stratégie ? Si le compte sur marge est trop petit et que le trader engage inconsidérément des fonds excessifs sur le trade, un appel de marge sera probablement déclenché avant que les prix n'atteignent le stop-loss.
Le seul moyen de placer un stop-loss qui ne nuira pas au trade, mais le protégera en même temps contre les pertes en capital, est d'appliquer un bon timing à vos positions de trading.
Les trades d'achat doivent être placés aussi près que possible des niveaux de support. De cette façon, le niveau de support sert de coussin contre lequel un prix de retracement rebondit sans mettre en péril un stop-loss. Inversement, les trades de vente doivent être positionnés aussi près que possible d'un niveau de résistance important.
Un autre moyen de placer des ordres stop-loss sur des positions CFD consiste à utiliser un risque faible lors du trading.
Un investisseur qui risque 1 % sur un compte de 2 000 $ ne risque que 20 $ sur un trade. Cela se traduit par une taille de trade de 0,01 lot, ce qui a étendu le stop-loss à 150 pips et ne coûtera que 30 $ au trader. Comparez cela à une taille de lot de 0,5 avec le même stop-loss - cela coûtera au trader 1 500 $ (75 % de son compte).
Pour résumer
Ces deux stratégies peuvent aider à positionner avec précision les ordres liés à des positions CFD afin de protéger le capital contre les mouvements opposés du marché. Les traders devraient utiliser l'analyse technique pour mieux entrer et sortir du marché et placer les stop-loss et stop-limit à des niveaux plus significatifs.
Un autre conseil pour passer des ordres de protection est d'utiliser le ratio risque/rendement, qui dépendra principalement de la tolérance au risque du trader - même si la plupart des traders conseillent d'utiliser un ratio risque/rendement minimum de 1:3.
