Plus de fondamentaux - Les aspects techniques

L'analyse fondamentale est utilisée pour comprendre comment une entreprise se comporte dans son secteur d'activité. Pour ce faire, on analyse les états financiers d'une entreprise, les rapports de résultats, les rapports d'analystes et les conditions spécifiques du secteur. L'objectif est de déterminer la valeur intrinsèque d'une entreprise et de la comparer au prix du marché. L'entreprise est-elle surévaluée ou sous-évaluée ? L'analyse technique, elle, est très populaire pour déterminer le meilleur moment pour entrer ou sortir du marché. Cela se fait par l'analyse des prix en utilisant des indicateurs techniques, ainsi que des niveaux de prix significatifs pour ouvrir ou fermer des positions de trading.

Analyse fondamentale et analyse technique sur le marché du Forex

L'analyse fondamentale se concentre essentiellement sur le calendrier économique et les annonces faites par les hauts responsables des banques centrales et les porte-parole des gouvernements. Un analyste fondamental étudie les indicateurs économiques respectifs qui déterminent (ou donne des indications sur) la santé économique d'un pays et l'effet subséquent sur sa devise. En étudiant les tendances de divers indicateurs économiques, tels que l'inflation, la croissance, les taux de chômage et les taux d'intérêt, un analyste fondamental est en mesure de déterminer la direction que prend une devise donnée en fonction de l'économie en question. Cette estimation est basée sur la performance de l'économie d'une nation et les changements dans la relation entre l'offre et la demande. Tout se résume aux perspectives économiques actuelles et futures d'un pays donné et à l'impact des mesures de politique monétaire, qui, à leur tour, affecteront la demande de la devise locale. Par exemple, lorsqu'un pays présente une économie forte et des perspectives de croissance solides, des taux d'intérêt plus élevés peuvent être appliqués car l'économie est suffisamment forte pour supporter des coûts d'emprunt plus élevés. Cela permettra d'attirer davantage d'entreprises étrangères et la valeur de la devises du pays devrait augmenter en conséquence. L'analyse technique, en revanche, ne tient pas compte des facteurs fondamentaux pour déterminer la direction d'une devise. Elle repose plutôt sur l'analyse des mouvements de prix passés et des graphiques actuels. Les analystes techniques estiment que tous les fondamentaux sont pris en compte dans le prix, que l'histoire se répète et que les prix évoluent en tendances. Une tendance représente la direction générale d'un actif : vers le haut (tendance haussière), vers le bas (tendance baissière) et latérale (tendance neutre). C'est pourquoi les analystes techniques se fondent uniquement sur l'étude des comportements passés des prix pour déterminer la direction que prendront les prix à l'avenir. Aujourd'hui, chaque courtier fournit des graphiques avec des données historiques complètes et des unités de temps différentes (5 min, 15 min, 1h, 4h, etc.). Il est ainsi plus facile pour les traders de visualiser rapidement l'action passée des prix d'une paire de devises et de déterminer les niveaux importants autour desquels les prix ont réagi dans le passé. Parmi les outils techniques les plus populaires, les traders utilisent les niveaux de support et de résistance, les lignes de tendance, les figures de continuation, de retournement et d'indécision et d'autres indicateurs techniques. Pour comprendre la valeur des niveaux techniques, comme le support, la résistance et les différentes figures chartistes, il est important de se rappeler que les marchés réagissent aux actions combinées des acheteurs et des vendeurs. Les niveaux observés sur les graphiques sont le résultat de la confrontation entre les deux. Un niveau de support représente une sorte de seuil à partir duquel les acheteurs peuvent reprendre le contrôle sur les vendeurs. Ce niveau est souvent considéré comme un bon point d'entrée pour les acheteurs, car il est régulièrement suivi d'un mouvement ascendant. À l'inverse, un niveau de résistance est un niveau autour duquel la pression d'achat ralentit et se transforme souvent en une correction baissière. Cela peut parfois être un point d'entrée intéressant pour les vendeurs à découvert.

Analyse fondamentale ou Analyse technique - Laquelle choisir ?

Il existe de nombreuses différences importantes entre les deux écoles d'analyse dont les traders doivent être conscients. Alors que les analystes fondamentaux étudient principalement les conditions économiques entourant une devise particulière, les analystes techniques se concentrent sur les mouvements des prix des devises et la psychologie du marché. Pour choisir celui qui vous convient le mieux, il est important de déterminer d'abord votre personnalité en tant que trader et votre style de trading. Pensez à ce qui suit :

• Vous voulez faire des bénéfices rapides ou saisir les mouvements de prix à long-terme ?
• Vous voulez investir ou spéculer sur l'évolution des prix ?
• Quels sont vos objectifs financiers globaux ?
• Combien de temps pouvez-vous passer sur les marchés pour trader ?
• Résistez-vous au stress ?
• Quel est votre rapport avec le risque ?
• Quel est votre capital initial ?

Les débutants optent souvent pour les fondamentaux - cela leur permet de mieux comprendre l'économie sous-jacente dans laquelle ils investissent via sa devise. Cela les aide également à évaluer les tendances à long-terme et à savoir quand et comment en profiter. Le swing trading et les stratégies d'achat et de conservation (buy and hold) sont populaires auprès des investisseurs qui ont tendance à sélectionner avec soin les actifs dans lesquels ils investissent. Comme ces techniques d'investissement cherchent à saisir les grands mouvements de prix en fonction des tendances, l'analyse fondamentale est utilisée pour sélectionner des actifs de qualité à détenir. L'approche technique, en revanche, est mieux adaptée au trading, car elle repose davantage sur l'approche à court terme par le biais des mouvements de prix et la recherche du bon moment pour entrer et sortir du marché. Les day traders et les scalpers s'appuient uniquement sur des indicateurs techniques pour entrer et sortir du marché autour de niveaux significatifs. Mais eux aussi devraient toujours avoir un œil sur le calendrier économique pour suivre tout communiqué économique qui pourrait déclencher une plus grande volatilité. Le scalping est l'un des styles de trading les plus actifs, car son but est de faire des profits très rapidement (en quelques minutes). Le day trading implique qu'aucune position n'est maintenue pendant la nuit, ce qui permet d'éviter les frais de nuit (ou les surprises au réveil). Les positions sont maintenues ouvertes de quelques minutes à plusieurs heures.

En conclusion

Alors que certains analystes se concentrent uniquement sur les fondamentaux d'un actif, d'autres préfèrent se pencher sur l'action des prix. Mais une approche plus sensée consisterait à utiliser une combinaison des deux en évaluant les conclusions de l'une par rapport aux données fournies par l'autre.