5 conseils pour vendre à découvert avec succès

Trader les marchés baissiers avec succès

La vente à découvert est un peu plus compliquée que l'achat d'une action. Dans le trading traditionnel des actions, c'est beaucoup plus risqué. Toutefois, elle offre aux traders la possibilité de faire des bénéfices même lorsque les choses vont généralement mal sur le marché. Il s'agit donc d'un excellent complément à toute stratégie de trading. En tant que trader, il est utile de savoir comment fonctionne la vente à découvert d'une action et de comprendre si c'est la bonne méthode pour votre trading. Une bonne préparation et des recherches sur la manière la plus efficace de vendre à découvert une action sont essentielles.

Voici 5 conseils pour réussir la vente à découvert d'une action :

1. Comprendre ce que signifie la vente à découvert d'une action

Sur une plateforme de trading en ligne, l'ouverture d'une position de trading courte ou longue nécessite généralement les mêmes étapes traditionnelles de la part d'un trader. Cependant, le processus qui sous-tend cette stratégie est en même temps très différent. Il est donc important de comprendre le fonctionnement de ces trades. Une position longue est, en termes simples, l'achat de parts d'une action. En revanche, vendre une action à découvert, c'est la vendre dans le but de la racheter plus tard à un prix inférieur parce que vous pensez que le prix va baisser. Mais comme vous ne possédez pas réellement l'action, vous devez d'abord l'emprunter à votre courtier avant de pouvoir la vendre. Vous la rachèterez ensuite à un prix inférieur et rendrez l'action empruntée à votre courtier. En supposant que vous ayez fait une bonne prévision, vous l'auriez achetée à un prix inférieur à celui auquel vous l'avez vendue et vous auriez conservé ce bénéfice.

2. Lire les petits caractères

De nombreux courtiers en ligne ne vendent pas les actions que vous avez vendues à découvert avant que vous ne les rachetiez et ne clôturiez votre position. Toutefois, les sociétés de courtage en actions plus traditionnelles ont ce droit. Beaucoup d'entre eux vous demanderont également des intérêts sur le prêt des actions que vous avez vendues. Ils peuvent également exiger que le solde de votre compte soit plus élevé que le minimum requis pour vendre à découvert un actif tel qu'une action. Assurez-vous d'avoir toutes ces informations à l'esprit avant de lancer votre stratégie de vente à découvert.

3. Connaître les raisons pour lesquelles vous souhaitez vendre à découvert une entreprise

Avant d'investir dans une entreprise, il est important de comprendre l'entreprise elle-même et le secteur dans lequel elle évolue. Cela est vrai pour tous les marchés dans lesquels vous voulez investir. Veillez à faire des recherches fondamentales avant d'ouvrir une position de trading. Ne vendez une action à découvert que si vous pensez que l'entreprise est actuellement sur-évaluée et qu'elle va bientôt baisser. Assurez-vous que vous disposez des informations nécessaires pour étayer cette conviction par une analyse technique ou fondamentale. Vous pouvez utiliser l'analyse technique pour confirmer votre conviction grâce à l'analyse des graphiques et des prix historiques. Si des indicateurs techniques comme le RSI montrent des signes de sur-achat de l'action, les prix pourraient bientôt chuter. Ou si les prix s'approchent d'une résistance importante, il est possible que l'actif perde du terrain une fois ce niveau atteint. Vous pouvez également regarder ce que font d'autres actions dans le même secteur (et sur le même marché) et analyser les facteurs fondamentaux pour en savoir plus sur la valeur intrinsèque d'un actif. L'analyse fondamentale d'une entreprise repose sur des chiffres, des ratios et des statistiques sur les performances d'une entreprise. Vous pouvez consulter les recettes, les bénéfices, la rentabilité d'exploitation, le ratio de solvabilité, etc. Il est également important de comprendre l'industrie afin de connaître les tendances dans ce secteur, la croissance potentielle et la relation entre l'offre et la demande. Avec toutes vos recherches, vous pouvez utiliser une méthode d'évaluation des entreprises comme la méthode des discounted cash flow (DCF). Cela vous permettra ainsi de déterminer la valeur d'une entreprise. Si son prix de marché est supérieur à son prix intrinsèque, l'action est sur-évaluée. Vous pourriez en tirer profit en ouvrant une position courte sur cette entreprise.

4. Assurez-vous que les positions courtes sont incluses dans votre plan de trading et que vous contrôlez votre risque

L'un des moyens les plus fiables pour minimiser votre risque de trading est de suivre votre plan de trading à la lettre. Ce plan de trading doit décrire comment vous prévoyez d'entrer et de sortir des marchés et le type de règles de gestion des risques que vous allez suivre. Commencez à réfléchir au type de marché qui convient le mieux à votre stratégie. Certaines méthodes de trading fonctionnent mieux sur les marchés en tendance, alors que d'autres sont plus adaptées aux marchés en range. Le trading de positions courtes doit donc faire partie de votre stratégie de trading. Avant d'ouvrir un trade, vous devez savoir combien vous pouvez vous permettre de perdre et combien vous espérez gagner. N'oubliez pas qu'il vaut mieux éviter de garder une position ouverte perdante et que vous devriez laisser courir vos bénéfices. La meilleure façon de s'en assurer est de mettre en place des ordres stop-loss et take-profit dès le début.

5. Utilisez la vente à découvert pour couvrir vos positions existantes

Le hedging est l'un des meilleurs moyens d'utiliser la vente à découvert dans le cadre de votre stratégie globale de trading, car cette technique réduit le risque de toute position que vous prenez en ouvrant également la position opposée. Si vous êtes un trader qui préfère investir dans des entreprises faisant partie de portefeuilles traditionnels, veillez à ouvrir des positions courtes sur ces entreprises si vous pensez qu'elles vont perdre de la valeur à court terme. Ainsi, vous pouvez profiter des tendances haussières avec les produits financiers traditionnels, tout en gagnant de l'argent lorsque ces entreprises perdent du terrain à court terme. Vous pouvez également utiliser le hedging avec des positions détenues dans le même portefeuille à effet de levier pour profiter des mouvements de prix à court terme. Si vous achetez des actions Apple parce que vous pensez que le cours de l'action va augmenter, vous pouvez aussi envisager de vendre à découvert un certain montant d'actions Apple. De cette façon, vous ne perdrez pas autant d'argent si votre prévision est incorrecte. Assurez-vous simplement que votre stop-loss sur les deux positions est beaucoup plus proche du prix auquel vous avez ouvert le trade par rapport à votre take-profit.